高频交易是境外证券交易 的一种重要方式,在境内尚处 于发展初步阶段,如何认识 和看待高频交易对证券市场 的影响,制定高频交易监管方案,是全球范围内广受关注 的问题。为持续推动本所期权市场稳健发展,夯实程序化交易监管制度,优化本所期权市场交易环境,上海证券交易所启动了2020 年上证联合研究计划“期权市场高频交易模式及监管研究”课题。

　　为提高课题选题与招标 的透明度,保证研究质量,上海证券交易所面向国内外公开进行课题研究招标。

　　一、课题选题 和研究方向

　　选题名称：期权市场高频交易模式及监管研究

　　（1）期权市场高频交易 的内涵与外延分析,包括但不限 于定义、模式分类、与股票 和期货高频交易 的区别等。

　　（2）梳理对比境外主要期权市场对高频交易 的监管目标 和制度设计细节,搜集整理境外期权市场涉高频交易参与主体 的行为及其影响,系统梳理境外期权市场高频交易监管目标与参与主体行为及其影响之间 的可能偏差。

　　（3）期权市场高频交易市场功能分析,包括高频交易对期权市场质量、市场效率、市场公平 的影响。

　　（4）梳理境外期权市场高频交易典型违法违规行为,分析在制度规范、监管执法 和市场约束上,境外期权市场已形成 的制约 和追责机制,以及相应 的实施效果。

　　二、基本要求

　　1.研究周期为半 年。

　　2.课题研究应坚持问题导向,进行实证分析 和比较研究,提出建设性意见 和建议,鼓励理论创新。

　　3.研究成果不得侵犯任何第三方 的知识产权或其他权利,符合国家有关保密规定 和有关行业政策。

　　4.研究经费分两期支付。首期经费 于签订协议后支付,第二期经费 于结题评审合格后支付。

　　三、申报说明

　　1.欢迎证监会系统内各单位、司法机关、科研机构、高校、证券市场中介机构 和律师事务所等各类市场机构申报,不接受 个人名义申报。

　　2.申报单位可单独申报,也可自主选择合作方联合申报。

　　3.课题组成员应具有从事相关研究或实务工作 的经历,具有较强 的科研能力,能确保充分 的时间从事课题研究工作。

　　4.申报单位可在上海证券交易所网站上（http://www.sse.com.cn）下载申请表格,并将课题组成员前期相关 的研究成果附后。

　　5.请申报单位2020 年7月24日前将申请书发送至邮箱jpli@sse.com.cn。

　　6.联系人：李先生,021-68810728。
 

　　附件：上证联合研究计划课题申请书

　　上海证券交易所

　　2020 年7月9日